中商情報(bào)網(wǎng)訊：光伏“反內(nèi)卷”行動(dòng)推動(dòng)行業(yè)轉(zhuǎn)向技術(shù)驅(qū)動(dòng)，17家硅料企業(yè)聯(lián)合淘汰落后產(chǎn)能促價(jià)格修復(fù)。光伏玻璃作為核心材料，受益雙碳政策與雙玻組件滲透率提升，需求持續(xù)增長(zhǎng)。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

光伏玻璃產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料及設(shè)備，原材料主要包括純堿、石英砂、白云石、石灰石，燃料動(dòng)力主要包括天然氣、石油、電力，設(shè)備主要包括窯爐、壓延機(jī)等；中游為光伏玻璃制造，光伏玻璃主要分為晶體硅光伏玻璃、薄膜光伏玻璃；下游應(yīng)用于光伏組件，并最終應(yīng)用于光伏發(fā)電等領(lǐng)域。

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二、上游分析

1.純堿

（1）產(chǎn)量

近年來(lái)，中國(guó)純堿產(chǎn)量呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)純堿行業(yè)市場(chǎng)分析及發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，2025年前三季度中國(guó)純堿產(chǎn)量達(dá)2961.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.3%。

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（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

當(dāng)前行業(yè)正經(jīng)歷產(chǎn)能結(jié)構(gòu)優(yōu)化與綠色轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力日益體現(xiàn)在全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效率、資源獲取與成本控制能力，以及技術(shù)路線的選擇上。擁有上游資源壁壘、規(guī)模化生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)并能順應(yīng)低碳發(fā)展趨勢(shì)的企業(yè)，通過(guò)縱向整合與橫向多元化策略，在不斷加劇的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中構(gòu)筑起持續(xù)的護(hù)城河。同時(shí)，環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的提升和能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整正在推動(dòng)行業(yè)向更加清潔、高效的方向發(fā)展，具備技術(shù)革新能力和綠色發(fā)展理念的企業(yè)將在未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)更有利的位置。

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2.天然氣

（1）產(chǎn)量

天然氣是一種重要的化石能源，主要成分為甲烷，廣泛用于發(fā)電、工業(yè)和民用等領(lǐng)域。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)天然氣行業(yè)預(yù)測(cè)及投資策略研究報(bào)告》顯示，2025年1-9月份，中國(guó)規(guī)上工業(yè)天然氣產(chǎn)量1949億立方米，同比增長(zhǎng)6.4%。

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（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

當(dāng)前行業(yè)處于規(guī)模擴(kuò)張與結(jié)構(gòu)升級(jí)并行階段：政策驅(qū)動(dòng)下天然氣消費(fèi)需求持續(xù)增長(zhǎng)，進(jìn)口依賴度上升促使企業(yè)加強(qiáng)上游資源布局與LNG接收能力建設(shè)；國(guó)企主導(dǎo)管網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施，民企在終端服務(wù)與綜合能源領(lǐng)域靈活拓展；行業(yè)整合加速，區(qū)域性企業(yè)通過(guò)并購(gòu)重組擴(kuò)大市場(chǎng)份額。未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)聚焦氣源穩(wěn)定性、管網(wǎng)效率提升及數(shù)字化運(yùn)營(yíng)能力，而價(jià)格機(jī)制改革、環(huán)保要求提升及新能源替代挑戰(zhàn)需通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新與模式優(yōu)化應(yīng)對(duì)。

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3.電力

（1）發(fā)電量

2024年全國(guó)全年電力系統(tǒng)運(yùn)行保持穩(wěn)定，供需總體平穩(wěn)，電力生產(chǎn)供應(yīng)能力進(jìn)一步提升。2024年全國(guó)規(guī)模以上電廠發(fā)電量10.1萬(wàn)億千瓦時(shí)，比上一年增長(zhǎng)6.7%。其中，火力發(fā)電量6.4萬(wàn)億千瓦時(shí)，比上一年增長(zhǎng)1.7%；清潔能源發(fā)電3.7萬(wàn)億千瓦時(shí)，比上一年增長(zhǎng)16.4%。

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（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

當(dāng)前中國(guó)電力行業(yè)已形成由巨型中央企業(yè)主導(dǎo)的市場(chǎng)格局，這些企業(yè)在發(fā)電、輸電等關(guān)鍵環(huán)節(jié)扮演著核心角色，并正共同推動(dòng)著能源結(jié)構(gòu)向清潔化與智能化方向加速轉(zhuǎn)型，以支撐雙碳戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

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三、中游分析

1.產(chǎn)能

“反內(nèi)卷”政策導(dǎo)向下，行業(yè)企業(yè)積極響應(yīng)，通過(guò)主動(dòng)減產(chǎn)、優(yōu)化產(chǎn)能結(jié)構(gòu)等方式，加速產(chǎn)能出清進(jìn)程，供需關(guān)系逐步改善。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)光伏玻璃行業(yè)深度研究及發(fā)展前景投資預(yù)測(cè)分析報(bào)告》顯示，2024年，中國(guó)光伏玻璃新增產(chǎn)能18400t/d，復(fù)產(chǎn)產(chǎn)能1350t/d，當(dāng)年冷修停產(chǎn)產(chǎn)能22890t/d。截至2024年12月底，已投產(chǎn)產(chǎn)能152窯604線，產(chǎn)能120870t/d。其中，在產(chǎn)窯爐有102座窯457條線，在產(chǎn)產(chǎn)能為95190t/d，在產(chǎn)產(chǎn)能同比減少5.1%。

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2.產(chǎn)能利用率

中國(guó)光伏玻璃產(chǎn)能利用率正處于周期性低位，2024年光伏玻璃產(chǎn)能利用率為78.8%，這主要源于前期產(chǎn)能快速擴(kuò)張導(dǎo)致行業(yè)供應(yīng)過(guò)剩。為應(yīng)對(duì)困局，企業(yè)正通過(guò)主動(dòng)減產(chǎn)和產(chǎn)能出清來(lái)重塑供需平衡。2025年，在集體減產(chǎn)計(jì)劃和全球裝機(jī)需求增長(zhǎng)的推動(dòng)下，預(yù)計(jì)產(chǎn)能利用率將觸底回升，步入一個(gè)緩慢復(fù)蘇的通道。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2025年中國(guó)光伏玻璃產(chǎn)能利用率將達(dá)到80%。

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3.超白壓花光伏玻璃

中國(guó)是全球最大的光伏玻璃生產(chǎn)國(guó)，光伏玻璃產(chǎn)量約占全球產(chǎn)量的90%。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)光伏玻璃行業(yè)深度研究及發(fā)展前景投資預(yù)測(cè)分析報(bào)告》顯示，2024年國(guó)內(nèi)超白壓花光伏玻璃產(chǎn)量約2872萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)15.9%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2025年中國(guó)超白壓花光伏玻璃產(chǎn)量將達(dá)到3274.1萬(wàn)噸。

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4.競(jìng)爭(zhēng)格局

全球光伏玻璃行業(yè)呈現(xiàn)雙寡頭格局，信義光能和福萊特玻璃穩(wěn)居全球前兩位。2024信義光能光伏玻璃產(chǎn)量達(dá)32200噸/日，排名第一。福萊特以23000噸/日的產(chǎn)能位居第二。

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5.企業(yè)潛力排行

2025年中國(guó)光伏玻璃行業(yè)最具發(fā)展?jié)摿ζ髽I(yè)主要包括信義光能、福萊特玻璃、南玻集團(tuán)、金晶科技、彩虹新能源、亞瑪頓、安彩高科、拓日新能、海南發(fā)展、洛陽(yáng)玻璃。這些企業(yè)憑借產(chǎn)能擴(kuò)張、技術(shù)突破和全球化布局占據(jù)行業(yè)主導(dǎo)地位。信義光能和福萊特穩(wěn)居全球前二，重點(diǎn)布局超薄玻璃、雙玻組件及BIPV等高附加值產(chǎn)品；彩虹新能源、南玻集團(tuán)等依托央企背景或區(qū)域資源，聚焦大尺寸、高鋁玻璃等細(xì)分領(lǐng)域。

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6.相關(guān)上市企業(yè)分析

目前，光伏玻璃相關(guān)A股上市企業(yè)中，江蘇省分布最多，共8家。浙江省和廣東省均為5家，并列第二。

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7.企業(yè)熱力分布圖

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四、下游分析

1.光伏組件

中國(guó)是全球最大的光伏組件市場(chǎng)，我國(guó)光伏組件產(chǎn)能規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)光伏組件行業(yè)市場(chǎng)深度研究及發(fā)展前景投資預(yù)測(cè)分析報(bào)告》顯示，2024年中國(guó)光伏組件產(chǎn)能達(dá)1156.5GW，同比分別增長(zhǎng)25.7%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2025年中國(guó)光伏組件產(chǎn)能將達(dá)到1445.6GW。

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2.光伏發(fā)電

我國(guó)以光伏發(fā)電為代表的新能源發(fā)展成效顯著，裝機(jī)規(guī)模穩(wěn)居全球首位，發(fā)電量占比穩(wěn)步提升，成本快速下降，已基本進(jìn)入平價(jià)無(wú)補(bǔ)貼發(fā)展的新階段，行業(yè)未來(lái)發(fā)展空間廣闊。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年太陽(yáng)能光伏行業(yè)市場(chǎng)調(diào)研及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，2024年，全國(guó)光伏新增裝機(jī)2.78億千瓦，同比增長(zhǎng)28%。2025年上半年，全國(guó)光伏新增并網(wǎng)2.12億千瓦。

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中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年太陽(yáng)能光伏行業(yè)市場(chǎng)調(diào)研及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，截至2024年12月，全國(guó)光伏發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)到8.87億千瓦，同比增長(zhǎng)45%。截至2025年6月底，全國(guó)光伏發(fā)電累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)到約11億千瓦，同比增長(zhǎng)54.1%。

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