在疫情、通貨膨脹等令經濟不確定性加強的背景下，消費者購買意愿減弱，導致2022年PC、手機、電視三大終端消費需求疲軟。

《國際電子商情》匯總了各機構針對三大終端的統計數據(圖1)：

圖1：各機構統計的2022年全球PC、電視、手機出貨量

2022年全球PC出貨量，Canalys統計為2.851億臺，較上一年下跌16%，IDC統計為2.923億臺，較上一年下跌16.5%；

全球電視機出貨量，TrendForce的數據為2.02億臺，較往年下跌了3.9%，AVC Rev的數據為2.03億臺，較上年下跌5.6%，Omdia的數據為2.03億臺，較上年下跌4.8%；

全球手機出貨量，IDC數據為12.1億臺，增幅較上年縮減11.3%，Counterpoint數據為12億臺，較上年縮減12%。

終端市場疲軟需求傳導至顯示行業

隨著三大終端消費需求走低，上游顯示行業也受到牽連。

據Omdia初步估算，2022年全球大尺寸面板出貨量較上年同期下降8%，出貨面積減少3%(圖2)。其中，全球電視面板出貨量約2.71億片，增長1%；IT面板出貨量衰退明顯，顯示器面板出貨量約1.61億片，減少7%，筆電面板出貨量約2.2億片，驟降25%，平板電腦面板出貨量約1.58億片，減少8%。此外，再加上其他應用類面板，2022年全球大尺寸面板整體出貨量總計約8.94億片，較2021年減少8%。

圖2：2022年全球電視及IT面板出貨量

從出貨面積來看(圖3)，2022年全球電視面板出貨面積約1.71億平方米，較上年萎縮3%；IT類面板出貨，比如顯示器面板出貨面積約2,700萬平方米，減少6%，筆電面板出貨面積約 1,300萬平方米，較上年銳減 20%，平板電腦面板出貨面積約500萬平方米，減少7%。再加上其他應用，大尺寸面板整體出貨面積約 2.29 億平方米，較上年減少約3%。

圖3：2022年全球電視及IT面板出貨面積

另外，在以智能手機為主要應用的小尺寸面板出貨量出現大幅下滑(圖4)。據Sigmaintell(以Open Cell統計口徑)數據顯示，2022年全球智能手機面板出貨約17.9億片，同比下滑約7.7%。

圖4：2022全球智能手機面板出貨量

在價格低廉的LCD面板市場，a-Si LCD(非晶硅液晶顯示屏)面板全年出貨約8.3億片，同比增長約3.9%，占整體出貨的46.4%；LTPS-LCD(低溫多晶硅液晶顯示屏)智能手機面板出貨約3.7億片，同比下滑約24.7%。該機構分析指出，a-Si LCD面板需求穩定，主要受惠于更低廉的成本優勢，盡管LTPS-LCD開發了新品等去拉動需求，但依然難掩行業大幅下滑。

據悉，智能手機a-SI LCD面板的平均尺寸一直穩定在6.5英寸左右，LTPS LCD面板的平均尺寸為6.4英寸(預計并無增長空間)。據Omdia報告指出，在嚴峻的市場條件下，智能手機a-Si TFT LCD面板平均售價降至5美元，而 LTPS TFT LCD面板在2022年降至15美元。(以上平均價格考慮了a-Si LCD多以cell形式出貨，是cell和模組出貨加權平均單價，并非代表LTPS LCD和a-Si LCD有如此大的價格差異)。

此外，在定價更高的AMOLED面板市場，因整體市場環境不佳，以及部分品牌清理庫存機型影響，2022年Rigid(硬性)OLED面板需求大幅萎縮——剛性OLED面板出貨約1.9億片，同比下滑約35.3%。在Flexible(柔性)OLED面板方面，由于中國大陸面板廠商提升了產品良率，再上價格優勢，使柔性OLED面板被更多終端機型采用，促使此類面板出貨量大增約12.9%，至4.0億片。

2023年顯示行業產能預計將下降2%

面板主要廠商業績報虧

全球經濟增長乏力，消費持續疲軟，消費電子終端品牌客戶受影響尤為突出，2022年顯示行業延續了2021年下半年的下行趨勢(圖5)。據《國際電子商情》統計，以京東方、TCL科技、群創等來自中國大陸及臺灣地區的主要面板廠商2022年業績預計多為報虧。

圖5：2022年部分主要面板廠商凈利潤(單位：億元，幣種：人民幣)

1月中旬，TCL科技發布2022年度業績預告稱，預計公司營業收入1,670-1,696億元，比上年增長2%-4%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2.55億元-3.58億元，比上年下降96%-97%。1月底，京東方A發布2022年度業績預告稱，預計實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為75-77億元，比上年同期下降70%-71%。2月14日，中國臺灣面板廠商群創公布的財報顯示，該公司2022年全年營收總計2,237億元新臺幣，營業凈損317億元新臺幣(約合71.5億元人民幣)。

不僅中國大陸及臺灣面板廠商報虧，韓系大廠也同樣不能幸免。

據LG Display財報顯示，2022年該公司銷售額為261,518億韓元，營業虧損為28,500億韓元，銷售額比上年下降12.47%，營業利潤轉虧，凈虧損為31,956 億韓元(約合175.76億元人民幣)。對于2022財年業績發生的大幅變動，京東方表示，一是受外部環境影響，半導體顯示行業延續了去年下半年的下行趨勢；二是受終端消費需求明顯下降、下游品牌客戶保守采購策略及行業低價競爭態勢等方面影響；三是部分產線仍面臨較大折舊壓力，OLED等業務業績持續承壓。此外，京東方指出，2023年將在LCD方面發力車載、電競、AR/VR等高價值領域，提升整體盈利能力；在OLED方面大幅提升出貨量，提升高端產出貨比例，實現車載、折疊筆記本電腦等創新產品量產突破，加速推動業務持續改善。

LG Disply則宣布，將通過推進以訂單業務為中心的業務結構來恢復財務穩健性。該廠商計劃將基于訂單業務的銷售份額提高到30%，今年年初提高到40%，明年提高到50%。基于訂單的業務可以根據與客戶的合同穩定地操作投資、商品和價格。據該廠商預測，市場環境將加劇高端產品線的競爭，而全球電視需求改善前景不明朗。基于差異化產品競爭力，LG Disply將引領OLED TV市場的擴張，通過擴大Quantum Nano Cell技術的應用來增強LCD TV的競爭力。

韓系廠商減產轉型

據TrendForce披露信息，2023年1-2月顯示行業平均產能利用率維持在六成左右，整體大尺寸面板供需較為平衡、面板價格持平。面板報價處于歷史低點，電視面板廠商已在2月醞釀漲價。

此外，據京東方A投資者關系部門相關人士稱，2023年2月該廠商產能保持在七成以下。另據DSCC指出，電視面板價格將從3月開始逐步上揚，預計今年第一季度電視面板平均價格環比上漲1.7%，3月價格較上年12月高1.9%。

全球終端市場需求低迷，面板出貨壓力較大，廠商減產決心強烈。

隨著韓國制造商LG Display和三星顯示關閉LCD產能，以及市場需求疲軟，主流面板制造商開始推遲產能擴張計劃。據DSCC預測，2023年顯示行業整體產能預計將下降2%，其中LCD產能將下降3%，而高端的OLED產能將增長6%。以面積計算，2023年LCD仍將主導顯示產能，其份額將從92%進一步跌至91%。

由于2021年和2022年增加了過多供給，各FPD(平板顯示)制造商從2022年下半年到2023年將遭受巨大損失。普通LCD無利可圖，制造商只能通過調整產能計劃，試圖改善不平衡的供求關系和市場定價。

據DSCC推測，2023 年LG Display將削減41%的LCD 產能，這將使其 LCD 產能市場份額從上年的10%降至最新的6%。該機構認為，LG Display正在削減中國廣州Fab 1以及韓國P5、P6和P7的產能。此舉將促使其在中國的LCD產能預計下降48%，其在韓國的LCD產能按面積計算將減少37%。另一韓國廠商三星顯示于2022第二季度關閉了T8-2 LCD產線，已徹底退出LCD制造。同時，該機構還指出，在形勢尚未明朗之前，行業將會看到更多產能擴張的終止和行業整合。

行業依舊充滿機會

盡管普通的小尺寸面板出貨量受到手機市場抑制，不過，可折疊柔性屏近期出貨增量將比較可觀。資料顯示，2022年全球可折疊面板出貨量增長53%，至1,520萬片，2023年出貨量將超過2,000萬片。

從市場份額來看，三星顯示仍然是主要的面板供應商，其市占比高達82%，其次是京東方，市占比為13%，剩下5%的市場則由其他廠商瓜分。雖然三星顯示在全球可折疊面板市場份額遙遙領先，但是其市占比在持續降低，比如2022年第三季度該廠商市占比九成(91%)，到第四季度已跌至八成(81%)。同期，京東方的份額從4%飆升至17%。不過，據預測，2023年三星顯示在可折疊屏的市場地位依舊穩固。

DSCC稱，折疊屏手機將成為消費電子行業增速最快的細分市場，市場空間將從2021年的222億美元增長至2024年的888億美元，3年復合增速58.74%，到2025年市場空間將超千億美元。

2023年面板行業除可折疊市場增長迅速之外，其他一些細分領域需求也將保持旺盛增長態勢，比如在以AR等為主的頭戴設備以及車用面板等仍有增長機會。

據Omdia報告顯示，2022年AR顯示面板出貨量方面，OLED微顯示出貨67萬臺，市場份額高達70%，主要是因硅基OLED具備響應速度快、低功耗、小體積的特點。其他類出貨量依次為：激光束系統188,700臺、LCoS 69,300臺、MicroLED顯示(基本都是JBD的出貨，因為僅有這家商用MicroLED)30,900臺。

據該機構預測，XR設備(其定義包括AR、VR和MR )出貨量將由2023年的2,400萬臺增長到2028年的近9,000萬臺，復合年均增長率為 67%。在XR顯示器收入方面，市場規模將在2023年達到11.5億美元。

盡管市場環境不理想，但是2022年車載面板市場規模已超過普通智能手機用屏規模。數據顯示，2022年智能手機的整體TFT LCD營收年同比下降了38%至81.7億美元，車載TFT LCD營收略增3%，至85億美元。

據Omdia報告指出，車載TFT LCD的平均售價也有所下降，但仍保持在高于智能手機平均單價的水平。2022年智能手機 a-Si TFT LCD的平均售價降至5美元，而LTPS TFT LCD在 2022年降至15美元；車載a-SI LCD和 LTPS LCD的平均售價分別為37美元和67美元(車載TFT LCD的出貨形式以模組為主)。

該機構的報告還顯示，2022年車載TFT LCD出貨量小幅增長4%，至1.95億片。不過，據DSCC預測，2023年全球”液晶(LCD)+有機EL(OLED)“面板總出貨量將突破2億片，平均單車安裝量在兩塊面板以上。據ICVTank預測，到2025年中控、儀表盤、后視鏡用屏率將分別達到 100%、70%和30%。未來隨著需求進一步多樣化，比如娛樂系統顯示、抬頭顯示等多個車載顯示應用需求的擴張，單車車載用屏尺寸和數量均會繼續上升。

有機EL相對于主流液晶(非晶硅和LTPS)的出貨數量仍然較少，但正逐漸向高端應用滲透。比如車用有機EL市場，仍由韓國LG Display和三星顯示主導，JOLED則正嘗試以噴墨沉積有機EL進入市場。LG Display提供柔性串聯，三星顯示和JOLED提供剛性類型。

DSCC指出，LG Display是目前唯一一家能批量供貨的Tandem串聯型面板廠商。在開發了柔性串聯技術后，該廠商未來還將增加薄膜封裝立體串聯的混合型面板的生產。該混合型產品與蘋果計劃在iPad等IT產品中使用的有機EL面板相似。

另一韓系廠商—三星顯示為了提高A2產線運轉率，開始將目光轉向車載用面板。近期，該廠商已展示出面向汽車數字駕駛艙的34英寸和15.6英寸組合面板產品。此前，該廠商在韓國的A2工廠主要生產用于智能手機和筆記本電腦、游戲機等產品使用的剛性OLED面板。

除韓系廠商外，中國大陸面板廠商也在積極布局車載有機EL。比如BOE從2022年上半年開始向比亞迪供應柔性型屏，同年底開始向理想汽車供應15英寸柔性屏。今年，該廠商又將向比亞迪高端品牌“仰望”供應OLED曲面中控屏。

此外，中國臺灣面板廠商也在做相應布局。繼提供可無邊框的節能LTPS面板后，臺灣面板廠商正在推動車載新型LED背光的采用。根據DSCC預測，友達光電、群創光電將于2023年推出車載MicroLED成果，并與有機EL(OLED)爭奪車載高端市場。未來，這些廠商取得的成果將決定他們的命運。

MiniLED面板需求也將持續擴大

數據顯示，2022年MiniLED面板整體出貨量為2,160萬塊面板，增長121%，預計到2027年將達到3,030萬塊。2026年前，筆記本電腦將成為MiniLED增長的主要驅動力。2026年后，電視和顯示器將成為主要驅動力。

自誕生以來，MiniLED技術就一直被用于“顯示”，現在該技術應用進一步得到拓展，比如應用于汽車行業。自適應驅動光束(ADB)的新概念，即將MiniLED技術推向汽車市場，比如保時捷就應用了MiniLED嵌入式局部調光。無獨有偶，三星、首爾半導體和ams OSRAM也在嘗試將MiniLED ADB技術推向汽車行業。

OLED驅動IC出貨量有望大幅增長

根據Omdia預測，從2023年開始，全球電視品牌和OEM廠商最終將開始增加面板訂單并開啟新的更換周期，尤其是大尺寸電視的更換周期。一旦采購計劃切實推行，則市場將恢復到2020年采購量的峰值水平，比過去四年平均水平高出3%。

在驅動IC方面，由于2021年的需求透支和2022年終端市場需求疲軟，造成去年OLED面板出貨量同比下降6%，OLED顯示驅動芯片(DDIC) 出貨量同比下降5%，降至10億顆。

其中，智能手機DDIC出貨量占AMOLED DDIC市場的64%，據此測算2022年AMOLED智能手機DDIC出貨量約為6.4億顆，智能手表DDIC出貨量約為1.48億顆。得益于AMOLED智能手機顯示面板需求復蘇，相應的DDIC出貨量也將走高，據Omdia預測，2023年AMOLED智能手機DDIC出貨量將年同比增長12%，AMOELD智能手表DDIC出貨量將增長11%，達到 1.64億顆。

大尺寸OLED DDIC出貨量也有望在2023年復蘇，全年出貨量將增長22%，達到2.51億顆。據預測，由于采用率不斷提高、針對高端市場的出貨量增加以及品牌和OEM廠商的持續推動，2023年OLED電視DDIC出貨量將達到1.44億顆，同比增長16%；平板電腦和筆記本電腦OLED DDIC出貨量將達到3,700萬顆和5,800萬顆，分別增長31%和49%。

隨著智能手機、智能手表、OLED電視等需求復蘇，2023年AMOLED DDIC出貨量有望同比增長14%，達到11.6億顆。AMOLE DDIC出貨量將從2022年的10億顆增加到 2029年的22億顆，復合年增長率(CAGR)為12%。

此外，據臺灣經濟日報報道，部分IC設計業者表示，在供應鏈庫存消化一段時間后，電視應用相關訂單需求在2023年第一季度開始有所提升。

以驅動IC大廠聯詠為例，該廠商今年第一季度收到了來自筆電與IT相關應用的急單，預計營收將較上季持平至小增。此前，在電視應用急單與手機OLED應用加持下，該廠商2022年第四季度業績表現高于市場預期。此外，另一家驅動IC廠奇景也表示， 2023年第一季度電視面板價格有穩定跡象，客戶開始補充主流機型庫存，電視面板驅動IC產品營收將實現環比小幅增長。

新技術發展繼續推進

多年來，薄膜成本的大幅下降使得 QD-LCD 面板制造商能夠添加其他高級功能，例如使用MiniLED進行局部調光。在某些模型中，量子點直接位于擴散板內部，而不是單獨的薄膜，但整體工作原理保持不變。QD-LCD電視加入MiniLED背光后，亮度和對比度可以同時提升。

從技術路線來看，印刷OLED是一種低成本方案，且結合量子點技術可以制造QD-OLED,進一步提高色域。不過，該技術依舊在探索和改進階段，且目前QD-OLED 面板只應用于55、65和77英寸的電視以及34、49 英寸的高端顯示器。不過，據DSCC預測 ，QD-OLED電視出貨量將從2022年的不足50萬臺增長到2025年的超過130萬臺。同期，MiniLED 電視出貨量將從310萬臺增加到820萬臺。

在供應端方面，全球QD-OLED面板僅有三星顯示一家企業生產。隨著該廠商退出LCD制造，其將把原有LCD 生產線轉向更高端的需求—QD-OLED。據悉，三星顯示計劃，到2025年達到每月4.5萬片G8.5基板的產能。目前，三星顯示器尚未決定是建造第二條QD-OLED 生產線還是投資其他顯示技術。

根據DSCC預測，從各類面板應用總面積來看，QD-OLED面板應出貨面積將在2025年達到170萬立方米，相比之下，同期QD-LCD面板出貨面積將達到2300萬立方米，是QD-OLED出貨面積的13.5倍。QD-OLED面板市場的持續擴大，對于材料供應商而言是一個重要的機會，因為其每單位面積需消耗更多的量子點。DSC估算，量子點材料28%的收入將來自QD-OLED供應鏈。

量子點也可用于MicroLED顯示器。顏色轉換被視為解決紅色MicroLED低效率問題的解決方案。小型單片MicroLED顯示器也在探索中。

被視作繼LCD和OLED之后的下一代顯示技術的MicroLED，盡管其具有諸多優點，但是在大規模商業化仍面臨著技術不成熟、成本高等難題。技術瓶頸之一是如何實現MicroLED的全彩化。雖然已有如彈性印章轉印、靜電轉印等幾種巨量轉移技術方案能成功解決問題，但制造能滿足AR/VR應用的高分辨率全彩MicroLED顯示器仍是巨大挑戰。采用藍光Micro-LED結合量子點色轉換陣列(QDCC)的技術路線是可行的全彩化方案。通過QDCC將紅、綠量子點色轉換膜置于藍光MicroLED上取代紅、綠LED，被認為是解決MicroLED顯示所面臨的紅光LED缺失、巨量轉移等難題的候選技術路線之一。SID2022展已出現了QDCC的MicroLED顯示器。

新型MicroLED技術迭出

由于全球經濟低迷、資本市場緊張，加上AR智能設備需求尚未爆發，以及進一步融資計劃擱淺，Mojo Vision擬將業務重心和資源由智能隱形眼鏡研發，轉向開發MicroLED微型顯示器。此前，該公司已成功開發出單綠色MicroLED微顯示器擁有14,000 PPI解析度，據稱是全球像素密度最高的MicroLED顯示器。不過，現在其官網宣稱，新技術實現28,000 PPI。

此外，中國 MicroLED微顯示器開發商 Jade Bird Display(JBD)宣布已開發出更高效率的基于 AlGaInP的(原生)紅色MicroLED，亮度達到750,000尼特。據悉，JBD將在2023年中期量產該技術產品，并計劃將其應用于一款體積僅有0.4cc的超微型彩色光引擎。

在量產最先進MicroLED微顯示器的同時，JBD也在積極探索量子點在AR/VR上的可能性。量子點具有極高的轉換效率，搭配超高亮度的MicroLED作為激發光源，有望成為具有極高亮度的單片全彩方案，是AR/VR微顯示器方案的重要選擇。

顯示制造設備投資放緩

由于需求對創記錄的低價格沒有反應，而且經濟衰退正在壓迫未來的需求，因此FPD廠商正在盡可能地推遲設備投資。DSCC將2023年FPD設備投資預期進一步下調13%，降至2012年以來最低水平。這意味著，2023年將成為FPD設備專業制造商關鍵的一年。

圖6：2022年十大顯示設備廠商市場份額(交付基礎）

數據顯示，2022年顯示設備支出為120億美元，下降9%，其中OLED為59億美元、LCD為61億美元，增長率分別為21%、-26%。據DSCC預測，隨著主流廠商縮減產能或擴張進度放緩，顯示行業收入預計將繼續萎縮(圖6)。受此影響，2023年顯示設備支出將下降了63％至44億美元，這是自2012年以來顯示設備支出的最低總額。其中，OLED資本支出預計將下降 60%，LCD資本支出下降67%。

此外，隨著OLED制造商將增長機會轉向IT市場，預計從2023年開始，在資本支出方面OLED將大幅超過LCD。根據DSCC預測，2024年顯示設備資本支出市場將增90%，達到83億美元，其中OLED資本支出增長127%，LCD 資本支出增長47%。

投資放緩進一步影響制造設備出貨

據日本半導體制造設備協會(簡稱SEAJ) 預測數據指出，由于2022年面板供需惡化的影響仍存，反映了一部分的交貨期下滑，日本FPD制造設備預測銷售額將減少6.0%，為4,520億日元。2023年以LCD為中心的大型投資項目將很少，預測銷售額減少20.0%，達到3,616億日元。由于2024年使用G8基板的新技術的OLED投資將開始，因此預測銷售額將增加50.0%，達到5,425億日元。

此外，根據佳能集團今年2月初發布的2022年財報顯示，盡管疫情帶來的影響尚未完全消退，該廠商FPD曝光設備營業額依舊維持較高水平。不過，綜合來看，該領域本年度營業額同比微降2.5%，為3,292億日元。財報顯示，2022財年佳能售出51套FPD曝光設備，計劃在2023年銷售33套(圖7)。

圖7：佳能FPD曝光設備(單位：套)

面板制造商正在調整lT面板生產策略，這將對2023年相關制造設備銷售產生短期的負面影響，不過佳能預計需求將在2024年后恢復。佳能指出，隨著電視和其他顯示器市場庫存水平獲得改善，預計2023年市場需求將逐步恢復。據預測，在筆記本電腦和平板電腦等設備中使用基于OLED的IT面板將推動顯示器制造設備的增長。據佳能預計，今年生產的IT面板設備的部分銷售額將會增加。在OLED真空沉積設備方面，預計2023年的收入也將有所增加。